M&A(買収と合併)について知りたい人のために、おすすめの本などを紹介します。
M&A(Mergers and Acquisitions)とは、企業の合併や買収を指し、事業拡大や新規市場参入、シナジー効果の実現を目的に行われます。成功するM&Aは、企業価値の向上や競争力の強化をもたらしますが、慎重な計画と実行が求められる重要な戦略です。
まずはじめに、M&Aがわかる本のおすすめ3選を紹介します。
さらに探したい人のために、名著・ロングセラー本、初心者向けの本、最新の本など(目次を参照)を紹介します。
あなたは、次のどれに当てはまりますか?
- 企業経営者・役員:自社の成長戦略としてM&Aを検討しており、そのプロセスやリスク、成功要因を理解したい。
- 投資銀行・金融機関の担当者:M&A案件の企画・実行に携わり、クライアントに対して的確なアドバイスを行いたい。
- 中小企業経営者:事業売却や事業承継の一環としてM&Aを考えており、準備や実行に必要な知識を得たい。
- M&Aコンサルタント:クライアント企業のM&Aを支援するための専門知識を深め、実践的なスキルを磨きたい。
- 法務担当者・弁護士:M&Aに関連する契約書作成や法的手続きを理解し、法的リスクを管理したい。
- 財務担当者・会計士:M&Aにおける企業価値評価や財務分析を学び、プロジェクトの成功に貢献したい。
- 起業家・スタートアップ創業者:将来的に自社を売却する可能性を見据えて、M&Aの基本を学びたい。
- 人事担当者:M&A後の組織統合や企業文化の調整を成功させるための知識を得たい。
- MBA学生・経営学研究者:M&Aの理論と実務を学び、学問的な研究や将来のキャリアに活かしたい。
- 投資家・アナリスト:M&Aによる企業の価値向上やリスクを評価し、投資判断に役立てたい。
あなたの興味関心にあった本をみつけて、読んで学んでみましょう!
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M&Aの本 おすすめ3選
M&Aがわかる本のおすすめ3選を紹介します。
図解でわかるM&A入門 買収・出資・提携のしくみと流れの知識が身につく
書籍情報
成長戦略の選択肢に、M&Aを入れるのは常識です
本書は、企業が経営戦略の選択肢として持っておくべきM&Aの入門書です。M&Aはかつて、10年に一度あるかないかの社史を飾るような大イベントでしたが、現在では経営戦略として一般的になり、国内・海外でM&Aが活発化しています。
M&Aというと、ハゲタカによる敵対的買収をイメージする方も多いと思いますが、現代はお互いの事業拡大のために行う友好的なM&Aが主流です。
本書を読めば、このような実情に即した最新のM&A知識が身につきます。
「M&Aとは?」「ファンドとは?」といった基本からカバーし、M&Aの歴史から売り手と買い手のフロー、最終章では著者の視点で近年DXの影響を受けてM&Aが活発化している産業まで解説しています。[本書の想定読者]
amazon.co.jp書籍情報より引用
●事業拡大のために企業買収を考えている企業の担当者
●所属する企業でM&Aの実務に携わりたいビジネスパーソン
●M&Aを多用する会社やM&Aコンサルティング会社への就職を目指す学生の方
●M&A関連するコンサルタント、アドバイザー、会計士などの職務についている方
評判・口コミ
ストーリーでわかる初めてのM&A 会社、法務、財務はどう動くか
書籍情報
М&Aの現場では何が行われているのか?
臨場感あふれるストーリーが理解を促す!
【好評シリーズ待望の 第2弾!】
【弁護士兼公認会計士が解説!】● 会社・法務・財務それぞれの立場によって、実際にどのような作業が実施されており、どのような点に配慮すべきか、リアルなストーリーで体感できる。
● ストーリーに続く解説では、法務・財務・会社側の対応についての要点を詳説。また、実際に使用する書式・文例も収録。
amazon.co.jp書籍情報より引用
評判・口コミ
M&A仲介会社の社長が明かす 中小企業M&Aの真実 決定版 50のQ&Aで知りたいことが全部わかる! 最高の入門書
書籍情報
【M&Aを考える全ての人が、まずは最初に読みたい「最高の入門書」! 】
【「売りたい人」「買いたい人」「人気の仲介会社で働きたい人」すべてに役立つ1冊! 】
【ポストコロナで、M&A絶好の好機! 政府目標のM&A件数は年間6万件! 】新進気鋭のM&A仲介会社の社長が
★「売り手」「買い手」「ファンド」「仲介会社」の本音
★プレイヤーとして知っておくべきこと
★業界の裏事情
すべてを完全公開!この1冊で「中小企業M&Aのすべて」がわかる!
amazon.co.jp書籍情報より引用
仲介会社への転職希望者も必読の1冊!
評判・口コミ
M&Aの名著・ロングセラー本
M&Aについての名著やロングセラー本を紹介します。
マッキンゼー 価値を創るM&A
書籍情報
日本企業が、いかにしてM&Aを組織能力として構築し、価値創造の成功確率を向上させるべきか。
この経営課題に関する問いを解き明かすのが、本書のミッションである。本書には日本企業とグローバル企業のM&Aを多く支援してきた著者陣とマッキンゼーが持つ経験と知見を集約している。
amazon.co.jp書籍情報より引用
我々は日本企業でM&Aの組織能力の構築・強化と成功に向けて取り組む経営陣の方々を後押ししたい。
評判・口コミ
改訂5版 M&A実務のすべて
書籍情報
●最新のスキームを解説した決定版!
株式公開買付け、株式交換、合併、事業譲渡……。
いまや経営戦略の手法として定着したM&Aの最新スキームをていねいに解説しました。
コーポレート・ガバナンスのあり方や企業価値評価の方法、デューディリジェンスの考え方など、M&Aのプロセスに即した実務の進め方が理解できます。
●法務、会計・税務の取扱いまでが図解でわかる!会社法、金融商品取引法、法人税法など、M&Aに関するさまざまな法令はもちろん、インサイダー取引規制、IFRSや連結会計、税制適格要件、組織再編税制など、法務や会計・税務の最新ルールまでを網羅。
amazon.co.jp書籍情報より引用
M&Aの関係者にとって必ず役に立つ一冊です。
評判・口コミ
バリュエーションの教科書 企業価値・M&Aの本質と実務
書籍情報
AmazonオーディオブックAudible(オーディブル)で聴き放題できます。
株式投資から企業IR、M&A、事業再生、「会社は誰のものか?」「金融資本主義の功罪」の議論まで――。
M&A、ファイナンスの最前線で活躍する実務家から絶大な評価を受ける著者による最新作。難解な金融・ファイナンスの世界を「実務現場感覚」でシンプルに説き明かす。
amazon.co.jp書籍情報より引用
ファイナンスは積み上げ型で学ぶより俯瞰して理解せよというスタンスの下、基本から最先端の理論までを網羅した新しいテキスト。
初心者向けのM&Aの本
初心者向けのM&Aの本を紹介します。
いまさら聞けない M&Aってなに? たろうとはなが学ぶM&Aの基礎(1)
書籍情報
M&Aの入門編である「“たろう”と“はな”シリーズ」の1冊目。
難解な専門用語があふれるM&Aの全体像を、実務経験のない方にも理解できるようストーリー形式で解説。
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まんがでわかる 実録!中小企業のM&A
書籍情報
後継者不足に悩む中小企業経営者必読!
ハッピーリタイアメントを実現するM&A成功の秘訣をまんがで解説
「後継者がいない」
「事業再生しないと生き残っていけない」
「将来、事業を維持できるか不安」
……このような悩みを抱えている経営者が増えています。大切に育ててきた会社を承継する人が身内や社内にいない場合、選択肢として考えられるのがM&Aです。
amazon.co.jp書籍情報より引用
しかし、日本ではM&Aについて「身売り」や「ハゲタカファンド」のようなマイナスイメージをもつ人が多く、M&Aの本来の意義や内容が十分に浸透しているとはいえません。
本書ではそんなM&Aについて、まんがでわかりやすく解説します。
規模や業種、経営者のおかれている状況もさまざまな7つのストーリーを紹介。
それぞれに対して解説文を加え、M&Aについて深く理解できる内容となっています。
会社と従業員を守り、ハッピーリタイアメントを実現するM&A成功の秘訣がわかる一冊です。
最新のM&Aの本
近日発売予定やこれまでに発売されたM&Aの本を、発売日が新しい順に紹介します。
【8月27日発売】「M&A特別委員会」設置・運営の実務
書籍情報
M&A取引における特別委員会に焦点を当て、その設置の要否、委員構成、実際の会議運営、答申のとりまとめ等を解説。
公正M&A指針や企業買収指針等を参照し事例を整理。
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【8月26日発売】経営者のゴール M&Aで会社を売却すること、その後の人生のこと
書籍情報
「経営者人生」の幕引き、あなたはどうするつもりですか――?
人は皆、齢を重ね、次の選択をしなくてはならないタイミングがやってきます。
経営者の場合、会社にとっての次の選択も考える必要があります。
その際、役立つのが、M&Aの知識です。
これは実際、地方都市でM&Aを体験したからこそ、言えることです――。経営者がゴールを迎えるにあたって大事なことを教える1冊。
地方在住の経営者にとって課題である後継者問題を解決し、経営者が次の人生を楽しめるようになる考え方、方法を伝える。10数年前、日本の国内企業の3分の2にあたる65.9%が後継者不在という事態であったが、M&Aが日本に浸透してきたことで、2022年60%を割るなど、結果が出ている。
地方では、まだまだM&Aが怖いものと思われているが、M&Aを活用すれば、地方でも、新しい会社の在り方、生き方は見つけられるということだ。本書は、地方起業の経営者が、自分の求める経営者としてのゴールをいかに迎えるとよいか、そのために、M&Aをどのように使えばよいかを、実際に地方でM&Aを行うことで成長企業に変えた女性経営者がプロとしてではなく経営者として実直に話しているため、M&Aの実態がわかる。
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【8月7日発売】中小企業買収の法務 第2版
書籍情報
本書は,事業承継型M&AとスタートアップM&Aにおいて頻繁に現れる法務上の問題を,50の事例を通じて分析・検討しています。
第2版では,
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・スタートアップへの戦略投資に関する記述を拡充
・スタートアップ創出型カーブアウトに言及
・仲介者と中小M&Aガイドラインについて編を新設
などを行い,全体的に大幅な加筆修正をしています。
【8月5日発売】Valuation はじめての企業価値分析
書籍情報
M&Aにおいて売り手と買い手に共通する最大の関心事である「価格」と「価値」の違いを説明し、バリュエーション(価値算定)が何を目的とし、どのように実施するのかを解説。
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元銀行員×経営者が教える 幸せになるための事業承継とM&A
書籍情報
あなたは、起業もM&Aも経験のないサラリーマンコンサルタントに自社の未来を委ねられますか?
本書は、自身が起業家で経営者でもある著者が、事業承継とM&Aについてケーススタディと共に、実践的な方法を解説する一冊です。
著者自身の豊富な経験と知見、そして人的ネットワークを基に、事業承継とM&Aを成功に導くためのポイントを分かりやすく説明しています。事業承継とM&Aは、自社の存続と発展に欠かせない戦略ですが、同時に多くの課題や困難が伴います。
本書では、これらの課題を乗り越え、売却側・買収側の双方が「幸せになる事業承継・M&A」を実現するための具体的な手法を提案します。
また、「買い手は企業のどこに注目しているのか?」「売り手が売却の際に陥りやすい落とし穴は?」など多く寄せられる疑問にも答えています。企業オーナーや経営者、M&Aを検討している方など、事業承継とM&Aに関心を持つ全ての人に役立つ一冊です。
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新版 サクサクわかる! M&Aの税務
書籍情報
M&Aの基礎知識から実務上の取扱い、国内完結型のM&A税務について、網羅的に習得できるようわかりやすく解説。
受取配当金、グループ通算制度、株式交付など、令和6年度までの税制改正事項も追加し、理解をより深められるようチャ レンジ問題も収録。
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医療法人M&Aの実務Q&A
書籍情報
医療法人のM&Aについて、会計、税務、法務、労務、行政手続を売手、買手双方から解説。
医療法人の経営者や実務担当者、税理士、公認会計士、弁護士に有用な知識を提供。
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M&A実務ハンドブック〈第9版〉 会計・税務・企業評価と買収契約の進め方
書籍情報
事業承継の局面でM&Aの活用事例が増加。
本書は、中小企業のM&Aを念頭におき、事業再編のスキーム・会計・税務を制度の概要を整理し、手続面も含め総合的な解説を行う。
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中小・ベンチャー企業のための 成功するM&A 失敗するM&A
書籍情報
成功確率3割と言われるM&Aを成功に導くうえで必要な経営哲学からテクニックまでを1冊に凝縮!
1000件以上のM&AやIPOを経験した会計士と7000名以上の経営者を指導してきた経営者教育のプロが、リアルな事例を挙げながら「成功するM&Aとは何か?」という問いを入り口に、M&Aはもちろん経営の本質に迫ります。
巻末には、国が行うM&A支援体制がわかる特別懇談も収録。
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最強のM&A 異質を取り込み企業の成長を加速させる指針と動作
書籍情報
累計7万部超の本格的経営書
A.T. カーニー「最強シリーズ」最新刊!M&A戦略、トランザクション、トランスフォーメーション。
買収を成功に導くための3つのフェーズにおける「論点」「思考」「分析」と統合的ガイドラインを解説。
国内で数百件&数兆円のM&Aを支援してきた、A.T. カーニーの実践的アプローチを初公開!
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M&Aアドバイザーが新入社員に教えること 最高峰の「ビジネス総合力」を育てる
書籍情報
「中小企業の経営者は、社員の人生を背負ってM&Aを決めるんだ」
amazon.co.jp書籍情報より引用
経営者にとって、M&Aはまさに究極の決断です。
その上、多くの場合は初めて経験するプロセス。
M&Aアドバイザーが水先案内人としてゴールへ導くためには、経営者に強く信頼してもらわなければいけません。
相手に寄り添う気持ちはもちろん、高いビジネススキルが必要です。
論理的思考、情報収集・分析、財務知識、戦略立案、巻き込む力…。
すべてを網羅した総合力があって初めて、経営者は背中を預けてくれるようになります。
重い責任を背負い、あらゆる能力が求められる仕事。
ではなぜM&Aアドバイザーたちは、この職業を選ぶのか。
そこには、厳しさだけではなく大きなやりがいや喜びがあります。
彼らにとって、M&Aアドバイザーという仕事は、何にも代えられないものなのです。
M&Aアドバイザーに必要なスキルや姿勢を余すことなく紹介!
その一つひとつは、どんなビジネスにも役立つものばかりです。
この1冊でどこに行っても通用する人材になりましょう。
成熟産業の連続M&A戦略 ロールアップ型産業再編の手引き
書籍情報
日本最大の産業セクターである成熟産業は大半を中小企業が占める。
友好的な連続M&Aで業界をまとめた実績を基に、産業そのものを強くするための戦略とノウハウを伝授する。
amazon.co.jp書籍情報より引用
M&A 財務デューデリジェンス入門
書籍情報
適切なデューデリジェンスの実施と調査報告書の作成をサポート。
クライアントのM&Aに関する判断を、正しい結論に導きます。中小企業から大企業まで、M&Aの規模を問わず、必ずと言っていいほど実施される財務デューデリジェンス。
実施者は、短い時間の中で重要事項を報告し、買い手の投資意思決定を支援し、譲渡契約等の最終交渉に反映させる事項を検出しなければなりません。
下手をすると、M&Aの現場をより混乱させる結果になることや、M&A後に予期せぬ問題の発生につながってしまうこともあります。本書では、初めて財務デューデリジェンスにかかわる買い手企業の担当者や専門家の方のために、実施する際の手順や思考プロセスを解説しました。
amazon.co.jp書籍情報より引用
貸借対照表項目を中心に実務で問題となる調査項目について、調査の進め方、入手すべき資料が何か、資料の加工・分析方法、報告書の具体的な作成方法について、丁寧にまとめています。
「デューデリジェンスが可能なベースの知識はあるのに、報告書が書けない」といった悩みを、本書が解決します。
M&A戦略の立案プロセス
書籍情報
日本企業にとってM&Aは身近なものとなったが、具体的な戦略や計画を立てることなく、目的意識が曖昧なままディールが進み、高値掴みやPMI不全に陥り、M&Aが失敗に終わってしまうケースが多い。
本書は、企業が買い手としてM&Aをプロアクティブに推進していくための戦略を立案する際のガイドラインとして、 企業の経営企画やM&A担当部門の方々に活用していただくことを目指したものである。
第1編では、M&A戦略を立案する流れと押さえておくべきポイントを整理。
amazon.co.jp書籍情報より引用
M&A戦略の前提となる経営戦略のアプローチと主なフレームワークについておさらいした上で、経営戦略からM&A戦略への落とし込みやM&Aのマネジメントルールについて解説している。
第2編では、M&A戦略の代表的な15の類型につき、実例を交えながら解説している。
M&Aがわかる
書籍情報
市場開拓、成長戦略を加速する!
「時間を買うことができる」「既存事業の幅を効率よく拡大する」「研究開発やノウハウを吸収する」--。
単なる規模拡大ではなく、将来の競争力強化につながる企業組織戦略の切り札として、いまや一般的なものとなったM&A。
特に日本企業による海外企業の買収が活発化しており、2017年の買収件数は過去最高となりました。今後もその流れは続きます。
内需企業が海外販路の獲得を目指すなどM&Aの裾野が広がりを見せています。本書は、幅広い読者を想定し、M&Aの目的・意義から、種類、実行のプロセス、さらには法律や会計、税務の問題まで、M&Aに関する基礎的な知識を網羅、わかりやすく解説するの入門書です。
amazon.co.jp書籍情報より引用
M&A契約 モデル条項と解説
書籍情報
M&A契約の作成・交渉について実践的なノウハウをわかりやすく解説!
M&A契約は年々件数が増え、専門化している。
本書では、M&A実務の最前線で10年以上活躍してきた弁護士が、その経験に基づいて実務的な内容を踏み込んで解説。
amazon.co.jp書籍情報より引用
また、「モデル条項」を掲載し、その解説を行う形で契約条項の意味を解説している。
M&Aによくある質問と回答
M&Aについて、初心者からよくある質問と回答を5つ紹介します。
M&Aとは何ですか?
回答: M&Aは「Merger and Acquisition」の略で、企業が他の企業を合併(Merger)するか、買収(Acquisition)することを指します。
合併は二つ以上の企業が一つに統合されるプロセスで、買収はある企業が他の企業の株式や資産を取得してコントロールを得ることを意味します。
M&Aの目的は何ですか?
回答: M&Aの目的は多岐にわたりますが、主なものとして市場シェアの拡大、新しい市場への進出、コスト削減や効率化、新技術や特許の獲得、競争の低減、製品ラインの多様化などがあります。
これらを通じて企業の成長や競争力の強化を図ることが一般的です。
M&Aのプロセスにはどのようなステップがありますか?
回答: M&Aのプロセスには以下のステップが含まれます:
1. 戦略立案、2. 対象企業の選定、3. デューデリジェンス(詳細な調査)、4. 価格交渉と合意、5. 契約の締結、6. 統合プロセス。
これらのステップは、M&Aが成功するために重要な役割を果たします。
デューデリジェンスとは何ですか?
回答: デューデリジェンスは、M&Aのプロセスで非常に重要な段階で、買収対象企業の財務、法務、業務、人事などあらゆる側面を詳細に調査し、リスクを評価することを指します。
これにより、買収後の隠れた問題やリスクを未然に防ぐことができます。
M&Aで失敗する原因は何ですか?
回答: M&Aが失敗する主な原因としては、過剰評価による過大な買収額、文化的な違いの見落とし、不十分なデューデリジェンス、統合プロセスの失敗などがあります。
また、市場状況の変化や経営戦略の不一致も失敗につながることがあります。
M&Aのスキルが活かせる職種とは?
「M&A」に関する知識や経験を習得することによって、企業の買収、合併、統合プロセスに関わるさまざまな仕事を担当することができます。
M&A(Mergers and Acquisitions)は、企業の成長戦略や再編の一環として行われる重要な活動であり、金融、法務、戦略、統合管理などの幅広い分野で専門知識が求められます。
以下に、M&Aに関する知識や経験を活かして担当できる具体的な仕事の例を挙げます:
- M&Aアドバイザー
- 企業のM&Aプロセス全般をサポートします。買収・売却先の選定、企業価値の評価、交渉支援、取引の最適化に向けた助言などを行います。
- 投資銀行業務
- 投資銀行のM&A部門で、企業の買収・合併取引を担当します。企業評価、資金調達、交渉支援、取引実行のサポートを行い、クライアント企業に戦略的アドバイスを提供します。
- 企業財務(コーポレートファイナンス)担当者
- 企業内部でM&Aの戦略策定や実行を担当します。買収候補の選定、デューデリジェンスの実施、契約の管理、統合後の財務管理などを行います。
- デューデリジェンススペシャリスト
- M&Aプロセスにおいて、買収対象企業の財務状況や事業の実態を詳細に調査します。リスクの特定と評価を行い、取引条件の交渉材料として活用します。
- 企業価値評価アナリスト
- M&Aにおいて、企業や資産の価値を評価します。割引キャッシュフロー(DCF)法や市場アプローチ、資産アプローチなどの手法を用いて、買収価格の決定をサポートします。
- M&Aリーガルアドバイザー
- M&Aに関する法務サポートを提供します。契約書の作成・レビュー、法規制の確認、取引に伴う法的リスクの評価と対応策の提案を行います。
- 統合マネージャー(PMI:Post-Merger Integration)
- M&A後の統合プロセスを管理します。組織文化の統合、システムや業務プロセスの統合、コスト削減の実施、従業員のモチベーション管理などを担当します。
- 戦略コンサルタント
- M&Aを企業の成長戦略の一環として位置づけ、適切な戦略を立案・実行します。市場分析、競合分析、成長戦略の策定、M&Aのシナリオ分析などを行います。
- 事業開発マネージャー
- 企業の成長を目的としたM&Aの戦略立案と実行を担当します。新規事業開発や市場拡大のために適切な企業を選定し、交渉から統合までを指揮します。
- ファンドマネージャー/プライベートエクイティ(PE)担当者
- プライベートエクイティファンドで、投資先企業の買収・運営に関わる仕事を担当します。企業の買収、経営改善、再売却(エグジット)の戦略を策定・実行します。
- リスクマネジメント担当者
- M&Aプロジェクトにおけるリスク評価と管理を行います。法務リスク、財務リスク、統合リスクを分析し、取引の安全性を確保するための対策を提案します。
- 経営企画担当者
- 企業の中で、M&Aを含む長期的な経営戦略の立案と実行を担当します。市場動向の分析、買収ターゲットの選定、経営陣への提言を行います。
- コーポレートディベロップメント担当者
- 企業の成長戦略に基づき、M&Aや戦略的提携を推進します。企業のポートフォリオ管理、新規市場への参入、戦略的提携先の選定を行います。
- ファイナンシャルアドバイザー
- M&A取引において、資金調達や財務戦略の立案をサポートします。レバレッジバイアウト(LBO)やデットファイナンスの戦略を提供し、取引を成功に導きます。
- IT統合マネージャー
- M&A後の企業間のITシステム統合を担当します。ITインフラの統合、データ移行、システムの最適化を行い、効率的な運用を実現します。
M&Aに関する知識や経験を持つことで、企業の戦略的な意思決定に直接関わる重要な役割を担い、企業の成長や市場での競争力強化に貢献することができます。
これらの職務では、財務分析能力、法務知識、交渉スキル、プロジェクト管理能力などが求められます。
まとめ
M&Aについて知りたい人のために、おすすめの本を紹介しました。
まずはじめに、M&Aがわかる本のおすすめ3選を紹介しました。
さらに探したい人のために、名著・ロングセラー本、初心者向けの本、最新の本など(目次を参照)を紹介しました。
あなたの興味関心にあった本をみつけて、読んで学んでみましょう!
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