M&A（買収と合併）について知りたい人のために、おすすめの本などを紹介します。
M&A（Mergers and Acquisitions）とは、企業の合併や買収を指し、事業拡大や新規市場参入、シナジー効果の実現を目的に行われます。成功するM&Aは、企業価値の向上や競争力の強化をもたらしますが、慎重な計画と実行が求められる重要な戦略です。
まずはじめに、M&Aがわかる本のおすすめ5選を紹介します。
もっと探したい人のために、注目の新刊、ロングセラー本など（目次を参照）を紹介します。
あなたは、次のどれに当てはまりますか？
- 企業経営者・役員：自社の成長戦略としてM&Aを検討しており、そのプロセスやリスク、成功要因を理解したい。
- 投資銀行・金融機関の担当者：M&A案件の企画・実行に携わり、クライアントに対して的確なアドバイスを行いたい。
- 中小企業経営者：事業売却や事業承継の一環としてM&Aを考えており、準備や実行に必要な知識を得たい。
- M&Aコンサルタント：クライアント企業のM&Aを支援するための専門知識を深め、実践的なスキルを磨きたい。
- 法務担当者・弁護士：M&Aに関連する契約書作成や法的手続きを理解し、法的リスクを管理したい。
- 財務担当者・会計士：M&Aにおける企業価値評価や財務分析を学び、プロジェクトの成功に貢献したい。
- 起業家・スタートアップ創業者：将来的に自社を売却する可能性を見据えて、M&Aの基本を学びたい。
- 人事担当者：M&A後の組織統合や企業文化の調整を成功させるための知識を得たい。
- MBA学生・経営学研究者：M&Aの理論と実務を学び、学問的な研究や将来のキャリアに活かしたい。
- 投資家・アナリスト：M&Aによる企業の価値向上やリスクを評価し、投資判断に役立てたい。
あなたの興味関心にあった本をみつけて、読んで学んでみましょう！
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おすすめ5選）M&Aの本
M&Aがわかる本のおすすめ5選を紹介します。
マッキンゼー 価値を創るＭ＆Ａ
書籍情報
ポチップ
日本企業が、いかにしてＭ＆Ａを組織能力として構築し、価値創造の成功確率を向上させるべきか。
この経営課題に関する問いを解き明かすのが、本書のミッションである。本書には日本企業とグローバル企業のM&Aを多く支援してきた著者陣とマッキンゼーが持つ経験と知見を集約している。
amazon.co.jp書籍情報より引用
我々は日本企業でM&Aの組織能力の構築・強化と成功に向けて取り組む経営陣の方々を後押ししたい。
評判・口コミ
改訂5版 M＆A実務のすべて
書籍情報
ポチップ
●最新のスキームを解説した決定版!
株式公開買付け、株式交換、合併、事業譲渡……。
いまや経営戦略の手法として定着したM&Aの最新スキームをていねいに解説しました。
コーポレート・ガバナンスのあり方や企業価値評価の方法、デューディリジェンスの考え方など、M&Aのプロセスに即した実務の進め方が理解できます。
●法務、会計・税務の取扱いまでが図解でわかる!会社法、金融商品取引法、法人税法など、M&Aに関するさまざまな法令はもちろん、インサイダー取引規制、IFRSや連結会計、税制適格要件、組織再編税制など、法務や会計・税務の最新ルールまでを網羅。
amazon.co.jp書籍情報より引用
M&Aの関係者にとって必ず役に立つ一冊です。
評判・口コミ
ストーリーでわかる初めてのM＆A 会社、法務、財務はどう動くか
書籍情報
ポチップ
М＆Ａの現場では何が行われているのか？
臨場感あふれるストーリーが理解を促す！
【好評シリーズ待望の 第２弾！】
【弁護士兼公認会計士が解説！】● 会社・法務・財務それぞれの立場によって、実際にどのような作業が実施されており、どのような点に配慮すべきか、リアルなストーリーで体感できる。
● ストーリーに続く解説では、法務・財務・会社側の対応についての要点を詳説。また、実際に使用する書式・文例も収録。
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図解でわかるM&A入門 買収・出資・提携のしくみと流れの知識が身につく
書籍情報
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成長戦略の選択肢に、M&Aを入れるのは常識です
本書は、企業が経営戦略の選択肢として持っておくべきM&Aの入門書です。M&Aはかつて、10年に一度あるかないかの社史を飾るような大イベントでしたが、現在では経営戦略として一般的になり、国内・海外でM&Aが活発化しています。
M&Aというと、ハゲタカによる敵対的買収をイメージする方も多いと思いますが、現代はお互いの事業拡大のために行う友好的なM&Aが主流です。
本書を読めば、このような実情に即した最新のM&A知識が身につきます。
「M&Aとは?」「ファンドとは?」といった基本からカバーし、M&Aの歴史から売り手と買い手のフロー、最終章では著者の視点で近年DXの影響を受けてM&Aが活発化している産業まで解説しています。[本書の想定読者]
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●事業拡大のために企業買収を考えている企業の担当者
●所属する企業でM&Aの実務に携わりたいビジネスパーソン
●M&Aを多用する会社やM&Aコンサルティング会社への就職を目指す学生の方
●M&A関連するコンサルタント、アドバイザー、会計士などの職務についている方
評判・口コミ
M＆A 財務デューデリジェンス入門
書籍情報
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適切なデューデリジェンスの実施と調査報告書の作成をサポート。
クライアントのM&Aに関する判断を、正しい結論に導きます。中小企業から大企業まで、M&Aの規模を問わず、必ずと言っていいほど実施される財務デューデリジェンス。
実施者は、短い時間の中で重要事項を報告し、買い手の投資意思決定を支援し、譲渡契約等の最終交渉に反映させる事項を検出しなければなりません。
下手をすると、M&Aの現場をより混乱させる結果になることや、M&A後に予期せぬ問題の発生につながってしまうこともあります。本書では、初めて財務デューデリジェンスにかかわる買い手企業の担当者や専門家の方のために、実施する際の手順や思考プロセスを解説しました。
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貸借対照表項目を中心に実務で問題となる調査項目について、調査の進め方、入手すべき資料が何か、資料の加工・分析方法、報告書の具体的な作成方法について、丁寧にまとめています。
「デューデリジェンスが可能なベースの知識はあるのに、報告書が書けない」といった悩みを、本書が解決します。
注目の新刊）M&Aの本
M&Aがわかる本の注目の新刊を、2冊、紹介します。
M＆Aの基礎知識 実務の新潮流 「未来のシナリオ」を想定し、「企業間連携」で社会課題を解決する
書籍情報
ポチップ
本書は、不確実性の形成要素の変容、経営環境の変化など、現代の企業経営における課題感に対し、新しいアプローチを提案するものです。
M&A実務の要諦に加え、未来シナリオ・プランニングやブランディングといった手法も取り込み、抽象度の高い議論をどのように具体かつ合理的判断に落とし込んでいくのか、数多くの経営課題およびM&Aを支援してきた立場から培ってきた方法論をもとに進めています。
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中小M＆A白書〈2024-25年版〉
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日本の中小M&Aに関するデータを整理し、その実態を解明。
本書が示す様々なエビデンスが、中小企業が抱える様々な課題や日本の社会課題を解決するための有益な示唆を提供。
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ロングセラー）M&Aの本
M&Aがわかる本のロングセラーを、8冊、紹介します。
M＆A仲介会社の社長が明かす 中小企業M＆Aの真実 決定版 50のQ＆Aで知りたいことが全部わかる! 最高の入門書
書籍情報
ポチップ
【M&Aを考える全ての人が、まずは最初に読みたい「最高の入門書」! 】
【「売りたい人」「買いたい人」「人気の仲介会社で働きたい人」すべてに役立つ1冊! 】
【ポストコロナで、M&A絶好の好機! 政府目標のM&A件数は年間6万件! 】新進気鋭のM&A仲介会社の社長が
★「売り手」「買い手」「ファンド」「仲介会社」の本音
★プレイヤーとして知っておくべきこと
★業界の裏事情
すべてを完全公開！この1冊で「中小企業M&Aのすべて」がわかる!
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仲介会社への転職希望者も必読の1冊!
評判・口コミ
新卒・中途対象 M＆A業界を目指す人向けガイドブック M＆A総合研究所に人気が殺到している理由
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ポチップ
本書は新卒でM&A業界に就職したい学生、及び中途採用でM&A業界に転職したいビジネスパーソンを対象とした、M&A業界のガイドブックです。
現在M&A業界は市場が拡大しており、新卒でも中途でも各年代のトップレベルの優秀層がM&A業界に集まってきています。
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その中でもM&A総合研究所に人気が殺到しています。
その理由を本書では細かく解説しています。
バリュエーションの教科書 企業価値・Ｍ＆Ａの本質と実務
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株式投資から企業IR、M&A、事業再生、「会社は誰のものか?」「金融資本主義の功罪」の議論まで――。
M&A、ファイナンスの最前線で活躍する実務家から絶大な評価を受ける著者による最新作。難解な金融・ファイナンスの世界を「実務現場感覚」でシンプルに説き明かす。
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ファイナンスは積み上げ型で学ぶより俯瞰して理解せよというスタンスの下、基本から最先端の理論までを網羅した新しいテキスト。
中小企業M＆A 株式譲渡の税務
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◆中小企業M&A実務必携税務編【第2版】の続編！
◆中小企業M&A実務で多用されている「株式譲渡」に特化した税務知識をわかりやすく論点整理。
◆令和3年度税制改正にも対応。論点解決形式の構成で実務場面に直結。課題解決に最適の書。
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M＆A契約 モデル条項と解説
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M&A契約の作成・交渉について実践的なノウハウをわかりやすく解説!
M&A契約は年々件数が増え、専門化している。
本書では、M&A実務の最前線で10年以上活躍してきた弁護士が、その経験に基づいて実務的な内容を踏み込んで解説。
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また、「モデル条項」を掲載し、その解説を行う形で契約条項の意味を解説している。
最強のＭ＆Ａ 異質を取り込み企業の成長を加速させる指針と動作
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累計7万部超の本格的経営書
Ａ.Ｔ. カーニー「最強シリーズ」最新刊！M&A戦略、トランザクション、トランスフォーメーション。
買収を成功に導くための3つのフェーズにおける「論点」「思考」「分析」と統合的ガイドラインを解説。国内で数百件＆数兆円のＭ＆Ａを支援してきた、A.T. カーニーの実践的アプローチを初公開！
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この1冊でわかる! M＆A実務のプロセスとポイント〈第２版〉
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● M&Aの実務プロセスに沿って解説しており、担当者にわかりやすい構成になっています。
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● 買い手・ 売り手双方の目線から記述しているので、どちらの場合も参考にできます。
● M&A担当者が見落としてはいけない、おさえるべき要点を「ポイント」として簡潔にまとめました。
● 問題が生じた場合に、誰にどのように相談すべきかを丁寧に示しています。
M＆Aアドバイザーが新入社員に教えること 最高峰の「ビジネス総合力」を育てる
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「中小企業の経営者は、社員の人生を背負ってM＆Aを決めるんだ」
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経営者にとって、Ｍ＆Ａはまさに究極の決断です。
その上、多くの場合は初めて経験するプロセス。
Ｍ＆Ａアドバイザーが水先案内人としてゴールへ導くためには、経営者に強く信頼してもらわなければいけません。
相手に寄り添う気持ちはもちろん、高いビジネススキルが必要です。
論理的思考、情報収集・分析、財務知識、戦略立案、巻き込む力…。
すべてを網羅した総合力があって初めて、経営者は背中を預けてくれるようになります。
重い責任を背負い、あらゆる能力が求められる仕事。
ではなぜＭ＆Ａアドバイザーたちは、この職業を選ぶのか。
そこには、厳しさだけではなく大きなやりがいや喜びがあります。
彼らにとって、Ｍ＆Ａアドバイザーという仕事は、何にも代えられないものなのです。
Ｍ＆Ａアドバイザーに必要なスキルや姿勢を余すことなく紹介！
その一つひとつは、どんなビジネスにも役立つものばかりです。
この１冊でどこに行っても通用する人材になりましょう。
M&Aによくある質問と回答
M&Aについて、初心者からよくある質問と回答を５つ紹介します。
M&Aとは何ですか？
回答: M&Aは「Merger and Acquisition」の略で、企業が他の企業を合併（Merger）するか、買収（Acquisition）することを指します。
合併は二つ以上の企業が一つに統合されるプロセスで、買収はある企業が他の企業の株式や資産を取得してコントロールを得ることを意味します。
M&Aの目的は何ですか？
回答: M&Aの目的は多岐にわたりますが、主なものとして市場シェアの拡大、新しい市場への進出、コスト削減や効率化、新技術や特許の獲得、競争の低減、製品ラインの多様化などがあります。
これらを通じて企業の成長や競争力の強化を図ることが一般的です。
M&Aのプロセスにはどのようなステップがありますか？
回答: M&Aのプロセスには以下のステップが含まれます：
1. 戦略立案、2. 対象企業の選定、3. デューデリジェンス（詳細な調査）、4. 価格交渉と合意、5. 契約の締結、6. 統合プロセス。
これらのステップは、M&Aが成功するために重要な役割を果たします。
デューデリジェンスとは何ですか？
回答: デューデリジェンスは、M&Aのプロセスで非常に重要な段階で、買収対象企業の財務、法務、業務、人事などあらゆる側面を詳細に調査し、リスクを評価することを指します。
これにより、買収後の隠れた問題やリスクを未然に防ぐことができます。
M&Aで失敗する原因は何ですか？
回答: M&Aが失敗する主な原因としては、過剰評価による過大な買収額、文化的な違いの見落とし、不十分なデューデリジェンス、統合プロセスの失敗などがあります。
また、市場状況の変化や経営戦略の不一致も失敗につながることがあります。
M&Aのスキルが活かせる職種とは？
「M&A（合併・買収）」に関する知識や経験を活かして担当できる仕事として、以下のような職種や役割が考えられます。
- M&Aアドバイザー
- 企業の買収や売却に関する戦略立案や実行をサポート。
- 売却先や買収先の選定、交渉、契約締結までのプロセスを担当。
- 財務アドバイザー
- M&Aに伴う財務分析や企業評価を行い、適正な価格での取引を実現するための助言を提供。
- 買収対象企業の財務状態やキャッシュフローを分析し、リスクやメリットを評価。
- デューデリジェンス担当者
- M&A取引において、買収対象企業の財務、法務、税務、人事などの詳細調査を実施。
- 買収リスクを最小限に抑えるため、徹底的な調査と報告を行う。
- M&A法務アドバイザー（弁護士）
- M&Aに関する法的手続きを担当し、契約書の作成や法務リスクの評価を行う。
- 独占禁止法などの規制を遵守しながら、企業合併や買収をサポート。
- M&Aプロジェクトマネージャー
- M&Aプロジェクト全体の進行を管理し、関係者との調整やスケジュール管理を担当。
- 取引の戦略的方向性を定め、全プロセスが円滑に進むようリーダーシップを発揮。
- 企業価値評価アナリスト
- 買収や合併における企業価値の算出を行い、売却価格や買収価格を適正に評価。
- 将来の収益予測や市場分析に基づいた企業評価を実施。
- M&Aファイナンシャルプランナー
- 企業買収に伴う資金調達計画を立案し、最適なファイナンス戦略を提案。
- 買収資金の調達方法や返済計画、リスク管理をサポート。
- M&A統合マネージャー（PMI担当）
- M&A後の企業統合（PMI: Post Merger Integration）を担当し、組織や文化の統合をサポート。
- 買収後のシナジー効果を最大化するために、経営資源の最適化を進める。
- M&A営業担当者
- 企業や投資家に対して、M&Aの提案や仲介を行い、新たなビジネスチャンスを創出。
- M&Aの可能性がある企業に対してアプローチし、交渉をリード。
- M&Aコンサルタント
- 企業の成長戦略としてM&Aを提案し、成功に向けた全般的なアドバイスを提供。
- M&Aのメリット・デメリットを評価し、クライアントに最適な取引形態を提案。
M&Aに関する知識や経験は、企業の成長戦略、財務分析、法務、プロジェクトマネジメントなど幅広い分野で活かすことができ、企業価値の最大化やリスク管理をサポートする重要な役割を担います。
まとめ
M&Aについて知りたい人のために、おすすめの本を紹介しました。
まずはじめに、M&Aがわかる本のおすすめ5選を紹介しました。
もっと探したい人のために、注目の新刊、ロングセラー本など（目次を参照）を紹介しました。
あなたの興味関心にあった本をみつけて、読んで学んでみましょう！
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